Best Opzione Trading Software In India

Migliori piattaforme di compravendita di azioni in India, quando si tratta di successo nel mercato azionario, uno dei fattori più importanti a parte la vostra strategia di trading è la piattaforma che si utilizza per la transazione. E 'vero soprattutto se sei un commerciante di giorno, dove i profitti possono trasformarsi in perdite in una frazione di secondo se il software di trading non è affidabile. In questo articolo, diamo un'occhiata ai migliori piattaforme di compravendita di azioni in India, alcuni dei quali sono forniti gratuitamente dal broker e per pochi altri, è necessario sborsare canone mensile. E se si sta anche cercando le migliori applicazioni di trading per il vostro smartphone, vi consigliamo di leggere l'articolo qui sotto. 1) Zerodha Pi Zerodha Pi è la piattaforma di trading di ultima generazione dai principali broker di sconto Zerodha (Zerodha Review) che offre molte caratteristiche, come la creazione di grafici integrato con fino a 50000 candele, più di 80 indicatori di analisi tecnica, trading algo ecc C'è sacco di buzz accadendo circa la Zerodha PI come si dice di essere la piattaforma di trading più avanzata offerti come oggi. Alcune delle caratteristiche di esso sono: più veloce piattaforma in termini di velocità di citazioni aggiorna migliori 5 offerte e le migliori 5 offerte direttamente un ordine dalla tabella per il commercio semi-automatico Bridge con AmiBroker e MetaTrade Guarda Introduzione alla Zerodha Pi su YouTube: Come abbiamo stanno discutendo su Zerodha, ma ha anche un'altra piattaforma di trading popolare chiamato KITE. Si tratta di una piattaforma web based chiazza di petrolio con semplicità e facilità d'uso in mente. Kite può essere l'accesso tramite Tablet e Mobile. Kite viene inoltre fornito con la funzione di commerciare in 10 lingue regionali indiane. 2) Angelo Speedpro Un'altra piattaforma eccellente da Angelo intermediazione con il loro occhio di angelo. Si tratta di un portale basato un'applicazione con molte caratteristiche di potenza al sacco. 30 giorni intraday e 20 anni di dati storici con 70 studi per l'anticipo analisi tecnica Accesso rapido a tutte le informazioni dell'account correlate come mio portafoglio, rapporto commerciale, fondi di gestione e Backoffice Report. Opzioni per il desktop multi che dà la libertà di organizzare windowstools preferite in più schermate del desktop e convenientemente passare tra di loro. Personalizzabile Barra degli strumenti per controllare i menu in stile nastro e collegamenti rapidi. Arricchito caratteristiche come la News Flash, Apri in Excel (mercato Live in excel con frequenza di aggiornamento), combinata cinque migliori, Mappa di calore Analisi, Intraday, Grafici storici e continuo. Altre caratteristiche come il trasferimento online di fondi (39 banche), quotazioni in streaming e scambi multipli. Upstox è una piattaforma ultra leggero di trading da uno dei reputato sconto mediatore RKSV (Leggi RKSV recensione qui) costruito in concorrenza diretta a Zerodha Kite. Upstox è web e piattaforma basata app progettato tenendo esperienza di trading superiore in mente. Alcune delle caratteristiche salienti di Upstox sono: Velocità: Inserite i vostri commerci entro 15 secondi della larghezza di banda. Minimo uso della larghezza di banda di sicurezza. Sostenuta da 256 bit di crittografia completamente regolamentato dalla SEBI Licensed al commercio su tutti gli scambi che portano universale della ricerca attraverso lo scambio Direttamente effettuare un ordine dalla tabella Live tracking degli ordini staffa. 4) Sharekhan commerciale Tiger TradeTiger è uno dei più popolari software commerciale dell'India da Sharekhan (Rassegna di Sharekhan). Si è detto di essere in della piattaforma eccellente per i commercianti di giorno. È necessario installare l'applicazione al sistema. Alcune delle caratteristiche salienti di TradeTiger sono una piattaforma unica per i molteplici scambio BSE amp NSE (Cash amp FampO), MCX, NCDEX. Valuta, fondi comuni, IPO multipla Market Watch disponibili su uno schermo singolo Grafici multipli con Tick by Tick intraday e Fine giornata Charting alimentati con vari studi Grafico studi includono media, Band-Bollinger, Sapere SureThing, MACD ecc impostazioni di avviso definite dall'utente su un ingresso Quotazione grilletto calcolatore dei premi, chiave Span calcolatore di scelta rapida per l'accesso rapido per ordinare i rapporti tirocini amp 5) Motilal Oswal desktop Trading si tratta di una piattaforma desktop eseguibile che deve essere installato nel sistema. E 'più adatto per gli investitori e gli operatori che vogliono orologio di mercato dal vivo e l'esecuzione più veloce. Alcune delle funzionalità chiave di piattaforme basate su questo desktop sono: l'esecuzione di trading super-veloce con rate di 1 secondo aggiornamento Più di 40 indicatori tecnici in un unico bisaccia. Grafico Rischio Ritorna a scegliere migliori combinazioni del Portafoglio commerciale segnale di guida tendenza di nuova generazione strumento di guida per auto-generare idee buysell accesso a più di 30.000 rapporti di ricerca in tutte le classi di attività con un click 6) ICICIDirect commerciale Racer ICICdirect (Rassegna di ICICIDirect ) è una casa di primo ministro di intermediazione che ha aperto la strada al trading online nel paese. Il loro mestiere Racer è la piattaforma di trading avanzata che fornisce in diretta quotazioni in streaming chiede di Ricerca di amplificatori, sistemi di trasferimento del fondo integrato con più facilità watch list. Power-imballato con le nuove caratteristiche, TradeRacer dà il potere ai commercianti per identificare le opportunità di mercato mentre godendo il nuovo look accattivante e la sensazione del terminale di trading. E 'gratuito per i clienti che generano intermediazione di più di Rs 750 in un mese. Per altri, Rs 75 al mese viene addebitato verso canone di abbonamento. 7) IndiaInfoline Terminal commercio (TT) IIFL Trader Terminal è uno strumento globale di scambio, con la creazione di grafici superiore e capacità di analisi. Offre impianto commercio in contanti, future e opzioni, fondi comuni, IPO, valute e materie prime, il tutto in uno schermo in borse valori (BSE, NSE, MCX e NCDEX). Alcune delle caratteristiche chiave di TT sono: citazioni streaming, conferma immediata ordine, più orologi di mercato, avvisi solo clic l'accesso al depositario, libro mastro, MTM profitloss istruzione options grafici avanzati AMP strumenti di analisi tecnica vista personalizzabile. Live-chattare con cura del cliente. aggiornamenti in tempo reale di ricerca e di notizie accessibili dal desktop, sul web così come i telefoni cellulari 8) Kotak Keat Pro X KEAT Pro X è un software gratuito, semplice e trading online ad alta velocità che permette di controllare il vostro commercio, si permette di monitorare i mercati vivono, nonché acquistare e vendere titoli online in tempo reale. Live-streaming di dati di Borsa, personalizzati Watchlists, strumenti grafici e ad alta velocità di esecuzione sono le caratteristiche salienti di Keat Pro X 9) HDFC Titoli Blink Anche se poco costoso, è uno dei più buona piattaforma per il commercio. HDFC Titoli charges Rs2999- per 6 mesi verso sottoscrizione del BLINK. L'iscrizione per la maggior durata fino a 3 anni sono inoltre disponibili. Più veloce immissione di ordini da Blink, schermi multipli, tasti di scelta rapida per le funzioni come di acquisto, vendita, Order Book, ecc, combinazione di colori personalizzabili sono alcune delle caratteristiche di BLINK. 10) NSE NSE SOCIETÀ NEAT sul Web (NOW) è Indias primo piano in linea software compravendita di azioni e utilizzato da molti commercianti utilizzando mobile e tablet. Utilizzando NSE ora One può accedere ai server NSE direttamente che aumenta la velocità di esecuzione del commercio, eliminando i tempi di inattività. rapporti Day-saggio e net-saggio può essere visualizzato. Informazioni e avvisi disponibili tramite dispositivo mobile, web o e-mail. È possibile richiedere e Advanced Access grafici di analisi e tabelle. Molti broker come RKSV, Zerodha, Tradejin offro SOCIETÀ insieme alle loro altre piattaforme ed è molto buono per i principianti. Conclusione Al giorno d'oggi, ogni intermediario è l'introduzione di nuove funzionalità nel loro software per attrarre e mantenere i clienti e ognuno their8217s rivendicare come il miglior platformsoftware commerciale in India. In ogni caso, la sana competizione è sempre un bene per il cliente finale i. e i commercianti e gli investitori. Se avete usato uno qualsiasi di quanto sopra, si prega di condividere la vostra esperienza con gli altri lettori attraverso i commenti. Potete trovare gli articoli più interessanti e informativo come questo a nostra pagina Archives. Puoi anche iscriverti ai nostri post del blog attraverso la casella di abbonamento qui sotto per ricevere il prossimo post a Posta in arrivo. Fine della pubblicità e oh sì. Se ti è piaciuto l'articolo, lo considerano la condivisione attraverso i pulsanti sociali sottostanti. Immagine di credito. Brokerage rispettivo websitesWhat si otterrà in questo prodotto 1. software Futuro e software opzione è un software completamente automatico per fare il commercio di opzioni intraday, le opzioni di posizione e coppia di commercio. La funzionalità del software commerciale coppia in questo software fa l'analisi della coppia sulla base di beta disaccoppiamento metodo (disaccoppiamento Beta è metodo di trading unico inventato dal CEO Mr. Ranjan intelligente finanza). 2. Master Key per Futures Opzioni BookBook ha 7 capitoli che parlano di varie tecniche Fo e la sua applicazione nel mercato indiano. Esso comprende anche 22 tecniche di opzione commerciali e molti altri. È possibile leggere l'anteprima limitata di questo libro cliccando qui 3. 3 DVD ogni durata 90 minuti corso eachBasic su futures e opzioni A. Nozioni di base di opzioni future B. Due opzione modello di pricing C. L'analisi delle tendenze prima che si avvia FO strategia D. Volatilità Volatilità implicita Corso di Laurea a termine ed opzioni A. Definizione, valutazione delle prestazioni, Stress Test della strategia. B. Net CreditDebit - Bull, Orso diffonde C. Covered call o put con uguale profondità mettere lungo o chiamare tempo, la strategia condor Ferro, la strategia di farfalla, chiamata coperto in un contatore con il futuro a breve e Nella chiamata soldi lunghi in altro contatore, Bull si diffuse con il futuro breve l'opzione call denaro lungo, vendere un call e put possibilità di sciopero stesso e formando toro multipla e orso distribuiti in pari intervallo, la vendita di una chiamata e mettere possibilità di sciopero stesso e formando multipla 21 toro e orso distribuiti in pari dell'intervallo. D. Cinque strategie conservative, cinque strategie per il 1 ° settimana di insediamento, cinque strategie per metà settimana di insediamento, cinque strategie per il mercato rialzista con una maggiore volatilità cinque strategie per il mercato ribassista con una maggiore volatilità, Cinque Gamma strategie di mercato legato. E. Identificare il mercato toro, mercato orso e fascia di mercato legato utilizzando il metodo del punto medio. F. Identificare il mercato di volatilità. G. Identificare il punto di svolta per incidente volatilità o salire master a termine ed opzioni A. Portafoglio di negoziazione di progettazione B. Beta Testato portafogli C. Portafogli con meno di 1 lakh D maiuscola. Portafogli con 5 lakh E maiuscola. Ventidue strategia F O per il mercato indiano dove questo software può essere utilizzato questo software automatizzato vi aiuterà a prendere la decisione di impresa in una. Intraday, l'indice e l'opzione di valuta. B. magazzino posizionale, l'opzione di indice. C. commercio Coppia in magazzino e l'indice. D. Opzione di arbitraggio in magazzino e Index Option. Questo software sviluppato utilizzando il concetto di volatilità, binomio modello di prezzo dell'opzione e nero e il modello di banco e ha anche un'opzione migliorare analyzerpare greco viene lanciato il nostro tutto productMT4 Robo plugin. chiamare 9142227173 per maggiori dettagli. Il segreto di un trading di successo è un buon rapporto di remunerazione del rischio. Se si ignora questo, sicuramente, si perderanno. Si cura abitudine, che grande grafico o di trading strategia che si sta utilizzando. La maggior parte dei fornitori di grafico e fornitori di punte stanno ignorando RRR. Risultato. sì. lo sai. L'emozione è il nemico più grande di Trading. Utilizzare il software Auto Trading. e vedere la differenza. Che cosa è sistema di trading robotica robotica Trading System denominato anche come algo trading, trading automatico, trading algoritmico o esecutore commercio automatica, consentono agli operatori di entrare e uscire al commercio senza intervento umano in base alle condizioni semplici o complessi. La maggior parte dei sistemi di trading robot ha richiesto un software grafici con i dati in tempo reale, del commercio esecutore plug-in e broker di trading terminale. Tutto quello che dovete fare è attivare una strategia nel software grafici ed eseguire plug-in commercio robotica. verrà eseguito fino a quando non viene disattivata. È possibile monitorare le prestazioni in qualsiasi momento e di apportare modifiche in tempo reale in base alle esigenze. La prima cosa nel trading robot è quello di creare una strategia di trading. La strategia può essere in movimento di crossover media, pausa livello di pivot, range di apertura breakout (ORB) o strategie relative oscillatore. ad esempio: se la strategia è 20-5 in movimento di crossover media. ogni volta 5 periodo di media mobile a croce 20 periodo media mobile in direzione verso l'alto, una condizione di acquisto si verificherà e software di trading robotica sarà posto un ordine di acquisto per il vostro terminale commerciale. Sulla base della sua strategia di uscita, sarà prenotare profitto o di uscita quando stop loss colpisce. Per esempio se il prezzo di acquisto è 7700. obiettivo è 7750 e stop loss è 7680. dopo l'esecuzione del robo trader buy segnale controllerà il grafico per 7750 o 7680 per uscire dalla posizione lunga. Per rendere strategia di trading complesse, si dovrebbe avere una buona conoscenza delle capacità di analisi e di programmazione tecnica o è possibile sottoscrivere da un esperto. 95 I commercianti stanno perdendo la loro capitale a causa Trading emotivo. Usare Robo Trader per evitarlo. REALE ROBO TRADER Il software di trading automatico finale. rade modalità T Real e commercio di carta con illimitato interruttore di controllo scrip solo per la modalità di prenotazione quantità di profitto Parte lungo solo, breve o solo longshort. Obiettivo 1 e Obiettivo 2 profitto opzioni di prenotazione. commerciale con sede livello per pivot, Gann o Fibonacci commercianti. Xsignal-YScrip Trading prima volta in India Trailing stop loss trailing stop loss sul bersaglio 1 colpo di arresto lossentry (da Target 1) invertire su stop loss Impostare scrip profitloss quotidiana attiva rinsavisce notifica commerciale di gestione del rischio dal suono o e-mail. VPS (Virtual Private Server) impianto su richiesta. robo multiutente su richiesta (per i mediatori amp sub-broker) Adatto a qualsiasi strategia di esecutore basato AmiBroker AFL Excel MultyScript basket trading nuova automazione strategia di opzione prima volta in India più basso abbonamento mensile. Confronta nostro robo con gli altri e poi decidere. un semplice commercio di robot AFL è molto semplice strategia Trding robotico per la creazione di Strategis complessi contattare realsenseindia o chiamare a 9.142.227,173 mila Plot (C, Close, ParamColor (a colori, colorDefault), styleNoTitle paramstyle (Style) GetPriceStyle ()) PlotShapes (IIF (Buy , shapeUpArrow, shapeNone), occhiBlu, 0, L, Offset-45) PlotShapes (IIF (Short, shapeDownArrow, shapeNone), colorRed, 0, H, Offset-45) PlotShapes (IIF (coperchio, shapeSmallCircle, shapeNone), occhiBlu, 0, L, Offset-35) PlotShapes (IIF (Vendita, shapeSmallCircle, shapeNone), colorRed, 0, H, Offset35) copia e incolla il codice qui sopra per AmiBroker con pluggin robotica e testarlo. Qual è il vantaggio del trading robot sua riducendo le vostre emozioni. Le emozioni hanno un grande rotolo nel nostro successo commerciale, soprattutto nel giorno di negoziazione. E 'una perfetta alternativa per controllare le emozioni. La sua impedendo sul commercio. La maggior parte dei commercianti hanno questo problema. quando il mercato è molto volatile, gli operatori dovranno tentare di sopra del commercio e può terminare con perdita enorme. Mantenere la disciplina. Si tratta di un altro nemico del commerciante. entrata in ritardo, cambiare lo stop loss, in attesa di maggiori profitti, ecc migliora la velocità di scambio. Dopo essere apparso il segnale di acquisto, di norma entro 3 secondi d'ordine saranno poste al proprio terminale. Ma manualmente può richiedere da 10 a 30 secondi. Adatto a qualsiasi mercato liquido. Sì, è adatto per il trading azionario, futures trading di opzioni di amplificatori, commercio di materie prime e il commercio di valuta. commercio di Basket. Basket trading è una strategia di trading ad alta probabilità. Soprattutto in intraday. Ma è molto difficile da eseguire manualmente. Robo trading è una scelta perfetta per i commercianti cestino. Risultato coerente. È un altro vantaggio, che è molto difficile da realizzare in trading manuale. Qual è il trading algoritmico o Algo commercio Questo è un nuovo modello di sistema di trading che utilizza molto avanzato formula matematica per generare le decisioni di trading nei mercati azionari e derivati. Di solito algo trading o commercio di robot utilizzato da operatori istituzionali a causa degli scambi volume pesante. ma ora anche i piccoli commercianti possono anche utilizzare software di trading robot per evitare di trading emotivo. commercio di robot aiuterà gli operatori a seguire le regole di negoziazione e la disciplina. Che cosa è un software trading robot o software trading automatico Si tratta di un programma per computer, che eseguirà automaticamente il commercio al terminale mediatore in base alla strategia di trading pre-impostato. Un sistema di negoziazione completamente automatizzato senza intervento umano. Scambia in tutti i segnali e monitorare più scrips allo stesso tempo. Uscita automatica su Target e stop loss. Il modo ideale per evitare il commercio emotivo. Call-09142227173, 09142227174 per Demo gratuita. Yahoo messenger id. realsenseindia REALE ROBO TRADER è un'interfaccia tra AmiBroker e la piattaforma NOWNESTODINANGEL DIETA Trading. ogni volta che un acquistare, vendere o corti, i segnali di copertina innesca nel tracciare la piattaforma, il segnale invierà al terminale NowNest istantaneamente. Come per le linee guida SEBI l'utente dovrà controllare e approvare l'ordine prima di inviare allo scambio. Passo 1.Charting Platform (AmiBroker con la strategia) (un ordine di acquisto innescato nella strategia) Fase 2. REALE ROBO TRADER Fase 3. NowNestODINANGEL DIETA semplice terminale per usare l'interfaccia con le operazioni di drag-n-drop. Zero conoscenze di programmazione è necessario per utilizzare questo plugin Trading. Può essere applicato al sistema commerciale già dal vivo senza scrivere alcun codice modifica. Le impostazioni del software commerciale di base Robo. Selezionare i parametri Scrip. AT: Come funziona XP in forma nel mercato BT: XP è il più grande mediatore indipendente in Brasile, non siamo attaccati a qualsiasi banche. Nel 2015 siamo al terzo posto in termini di volume in azioni e opzioni, e il secondo in termini di numero di contratti a termine in borsa. Abbiamo una negoziazione titoli negli Stati Uniti, XP titoli, con due uffici: New York si concentra sul flusso nord-sud - così estraneo LatAm clienti di trading - e l'ufficio di Miami è l'opposto - gli investitori brasiliani negoziazione dei mercati europei e statunitense. Noi commerciamo azioni, opzioni e futures. Abbiamo anche banchi per reddito fisso, prestito titoli, materie prime e siamo anche operatori di mercato. Offriamo tutti i servizi i clienti istituzionali e privati ​​hanno bisogno. Abbiamo un sistema elettronico trading desk con due focus principale. Connettività e OMS integrazioni, piattaforme di trading, colocation e tutti i commercianti ad alta frequenza specifiche esigenze. algo anche strategie di trading che vengono sviluppati internamente da XP. Questi algos esecuzione sono offerti ai nostri clienti e utilizzati dai nostri trading desk. AT: BVMF è stato attivamente accogliente HFT. Come ha funzionato che BT: Hanno fatto molti miglioramenti sulla loro tecnologia, in un ambiente di trading e post-trading, insieme a nuove politiche di sconti HFT. La loro collaborazione con CME ha portato il nuovo motore di corrispondenza PUMA e nuovi dati di mercato è stato istituito - Unified Data Feed di mercato. L'integrazione di radure è un progetto importante l'aspetto post-trading. Futures gennaio Nifty immergono 5, lascia i giocatori indovinare se un risultato un commercio algoritmico NEW DELHI: La BSE ha ottimizzato le Capital norme base minima (BMC) per gli intermediari, una mossa che farà in modo che i depositi sono mantenuti con lo scambio e non con la società di compensazione. Il capitale minimo di base (BMC) è il deposito gestito dal membro di una borsa contro il quale è consentita alcuna esposizione per i traffici. È pensato per soddisfare gli imprevisti in qualsiasi segmento di scambio e commisurato ai rischi che il broker può portare al sistema. . saranno necessari tutti i depositi verso BMC essere mantenuta con lo scambio, la BSE ha detto in una circolare. Attualmente, il BMC è bloccato e le collaterali curati con BSES Clearing Corporation, ICCL, (Indian Clearing Corporation Limited (ICCL). The Exchange (BSE), con ICCL, ha avviato il processo di separazione e presa in consegna la garanzia verso BMC dal collaterali intrattenuti con ICCL, ha aggiunto. nella fase iniziale, la componente in contanti equivalente di BMC garanzia, per quanto possibile, sarà segregato dai depositi collaterali curati con ICCL e conservato separatamente con il cambio. Qualsiasi carenza di BMC collaterale rilevata con lo scambio sarebbe stato bloccato dai depositi collaterali di negoziazione membro mantenuto con ICCL. la ESB detto che i membri di trading sarebbero intimato sui collaterali che sono stati presi in consegna da ICCL verso BMC. Brokers è stato chiesto di garantire che, al momento dei rinnovi di depositi a termine (FDS) e garanzie bancarie (BGS) dato come garanzia per la società di compensazione, tali importi (nella misura del deficit) sono depositati presso il cambio. I membri di negoziazione, la cui carenza di BMC è bloccato dai depositi collaterali intrattenuti con ICCL, provvedono al momento di rinnovare le loro garanzie bancarie, depositi a termine con BGs DF con ICCL o del deposito collaterali supplementari con ICCL, che BGs Fds nella misura di tale ammanco viene disegnato a favore della BSE e depositato presso il cambio, la BSE ha detto. Tali membri di negoziazione possono anche depositare volontariamente DF BGs con BSE verso BMC e in questo senso la BMC non sarà bloccato a ICCL, ha aggiunto. Secondo le norme, agente di borsa o membri di negoziazione dovrebbe mantenere un capitale minimo di Rs 10 lakh in caso di negoziazione di titoli vengono effettuate attraverso il proprio denaro, piuttosto che i clienti senza utilizzare Algo commercio. Nel 2013, il regolatore del mercato dei capitali Sebi ha aumentato il capitale minimo di base (BMC) di deposito per un agente di borsa di fino a Rs 50 lakh, da un massimo di Rs 10 lakh in precedenza, in particolare quelli che si occupano di trading algoritmico (algo), al fine di mitigare i rischi del mercato. MUMBAI: È stato un errore di dito grasso o un commercio algoritmico che era la domanda che gli intermediari sono state chiedendo se stessi dopo il futuro Nifty è sceso e poi drammaticamente recuperati nei primi scambi su Martedì. Verso le 09:15, il futuro Nifty aperti per negoziazione a 8422, ma è sceso a 8000 intorno alle 9:55 e poi rapidamente recuperato più di 100 punti. Un incidente in futures Nifty nei primi commerci portato a pressione sui margini a coloro che sono stati scambiato con uno stop loss. i futures Nifty del mese di gennaio capannone 15.40 lakh contratti in open interest il Martedì. Sembra per lo più come un dito grasso erroneo a me, un analista derivata con un broker straniero ha detto a Reuters. Il 5 ottobre 2012, l'indice Nifty era schiantato 920 punti in cui è stato detto di aver perforato un commerciante con intermediazione basato Mumbai Emkay globale futures trade. Nifty gennaio immergono 5, lascia i giocatori indovinare se un risultato di commercio algoritmico. Serrando le norme per il trading algoritmico, la Securities and Exchange Consiglio di India (SEBI), il Martedì, ha reso obbligatorio per gli utenti di avere i loro sistemi controllati ogni sei mesi, e ha aumentato le sanzioni su un agente di borsa erranti. trading algoritmico o algo nel linguaggio del mercato si riferisce agli ordini generati a velocità super-veloce mediante l'uso di modelli matematici avanzati che coinvolgono l'esecuzione degli scambi automatizzati. Viene usato principalmente da grandi investitori istituzionali. E ha sollevato preoccupazioni che algo espone i piccoli investitori, e il mercato stesso, per i possibili rischi sistemici. SEBI rilasciato la prima volta le linee guida nel settore del commercio algo nel marzo 2012, dopo aver assistito ad un trend crescente di utilizzo di tecnologie avanzate per la negoziazione di strumenti finanziari. In una circolare emanata il Martedì, SEBI ha detto di aver deciso di rivedere le linee guida algo seguenti dichiarazioni fatte dal suo Comitato Tecnico Consultivo, e le nuove norme entreranno in vigore dal 27 maggio secondo le linee guida modificate, agenti di borsa e commercianti che offrono algo impianto avrebbe bisogno di sottoporre il loro sistema di trading algoritmico per controllare ogni sei mesi, in modo da garantire il rispetto dei requisiti prescritti dalla Sebi e borse. Tali verifiche dovrebbero essere intrapresa da un revisore dei conti del sistema con relative certificazioni. Sebi ha anche permesso le borse di imporre sanzioni adeguate in caso di fallimento del broker di borsa o di un membro di scambio di adottare misure correttive soddisfacente entro un periodo di tempo specificato dalle borse. Il regolatore ha anche chiesto le borse di rivedere periodicamente le loro modalità di sorveglianza per individuare ed esaminare manipolazione del mercato e perturbazioni del mercato migliore. Credit Suisse lancia trading algoritmico in India ECONOMICTIMES 22 giugno 2009, 22:25 IST NEW DELHI: Suisses credito esecuzione Advanced Services (AES) Unità ha lanciato trading algoritmico in titoli azionari indiani. Con questo i clienti del Credit Suisse ora possibile utilizzare una vasta gamma di strategie di trading algoritmico AES per i titoli azionari indiani, essendo in grado di operare in modo più efficiente e di ottenere la migliore esecuzione. Dal momento che la formazione del gruppo AES nel 2001, la banca ha sperimentato nuove tecnologie e lo portò al maggior numero di mercati possibile. In Asia Pacific, il Credit Suisse AES è diventato il primo broker straniero a lanciare Direct Market Access (DMA) in Malesia nel gennaio 2008 e ha seguito questo in su, diventando il primo broker straniero a offrire DMA nel mercato indonesiano scorso agosto. Credit Suisse AES è stato anche tra i primi mediatori stranieri per offrire DMA in India nel settembre 2008, ha detto la società. Sofisticati algoritmi di liquidità in cerca potranno contribuire a fornire una migliore esecuzione ai clienti di negoziazione titoli azionari indiani, ha detto Brook Teeter, responsabile delle vendite AES per l'Asia Pacific. Gli investitori saranno in grado di automatizzare le loro strategie di trading e personalizzare gli algoritmi per servire i loro obiettivi. Questo li aiuterà a ridurre il rischio di segnalazione e di impatto sul mercato e la liquidità per accedere al prezzo ottimale. Gli algoritmi sono diventati sempre più popolari a livello mondiale in quanto gli investitori hanno cercato di operare in modo più efficiente ed evitare punte taglienti della volatilità, riducendo al minimo l'impatto sul mercato, soprattutto in considerazione delle condizioni di mercato meno liquidi prevalenti in molti mercati negli ultimi 18 mesi. Una strategia volta a minimizzare questo impatto è SNIPER, un algoritmo di liquidità in cerca aggressivo e opportunista sviluppato da Credit Suisse a far fuori la liquidità appena sarà disponibile ad un prezzo base. L'utilizzo di SNIPER ha più che raddoppiato negli ultimi 18 mesi, che riflette molti investitori desiderano ottenere una rapida esecuzione mentre i mercati sono stati volatili. La suite di algoritmi AES comprende anche strategie algoritmiche tradizionali che cercano di dividere volumi di scambio nel tempo e strategie che cercano di commerciare al Volume Weighted Average Price di un magazzino. Inoltre, AES offre strategie che cercano di ridurre al minimo l'attuazione carenza - o la differenza tra il prezzo al quale un cliente decide di commercio e il costo effettivo di esecuzione, come in linea e altre strategie di liquidità in cerca come guerriglia. 31 Marzo 2012 ET Bureau MUMBAI: Il regolatore di mercato dei capitali ha messo controlli ed equilibri in atto per il trading ad alta frequenza. SEBI ha emanato le linee guida dettagliate che chiedono lo scambio di contenere le possibilità di potenziale rischio sistemico causato dall'uso di software automatizzato sofisticati da intermediari al commercio in borsa. Il regolatore ha detto scambi dovrebbero garantire che tutti gli ordini algoritmici, motori di esecuzione automatizzata ordine di software guidato, vengono instradati attraverso i server di intermediazione con sede in India e hanno il meccanismo di controllo del rischio appropriate per affrontare il rischio proveniente dagli ordini algoritmici e mestieri. SEBI ha detto che i controlli minimi a livello di ordine di rischio dovrebbero includere un controllo dei prezzi e limitare la quantità. Il prezzo indicato per l'ordine non deve violare le fasce di prezzo definiti dal cambio della sicurezza. Per i titoli che non hanno fasce di prezzo, filtri fittizi devono essere messe in funzione efficace per servire come un sistema di preallarme per rilevare improvvisa impennata dei prezzi, SEBI ha detto in una circolare pubblicata sul suo sito web il Venerdì. La quantità indicata nell'ordine non violare la quantità massima ammissibile per ordine come definito dalla borsa per la sicurezza. strategie di trading algoritmico o di trading ad alta frequenza utilizzano modelli matematici e computer potenti per ordinare i commerci a velocità fulminee. Al contrario di commerci perforato manualmente, questi traffici sono più veloci e così da guadagnare dal cambio rapido dei prezzi. Il regolatore ha detto che, nell'interesse di ordinato svolgimento delle negoziazioni e l'integrità del mercato, gli scambi dovrebbero mettere in atto un sistema per identificare l'algoritmo disfunzionale, che potrebbe portare ad una situazione di instabilità e prendere misure adeguate, tra cui consulenza per gli Stati, di chiudere tali algoritmi e rimuovere eventuali portafoglio ordini nel sistema che hanno emanato da questi algoritmi disfunzionali. SEBI ha anche detto in esigenza, la borsa dovrebbe essere in grado di spegnere il terminale di broker. All'inizio, le linee guida normative che fare con la gestione del rischio sistemico e non sembrano violare una proprietà intellettuale broker, che è grande, ha detto Rajesh Baheti, MD, Crosseas Capital Services. un commerciante di proprietà. Il regolatore ha detto un agente di borsa desiderosi di piazzare ordini generati utilizzando algoritmi dovrebbe impegnarsi a borse che hanno sistemi di monitoraggio in tempo reale per identificare gli algoritmi che non può comportarsi come previsto. Inoltre, un agente di borsa dovrebbero mantenere i log di tutte le attività commerciali per facilitare la traccia di controllo. Il broker mantiene i log di tutte le attività commerciali per facilitare l'audit trail, SEBI ha detto. 27 ottobre 2007 AGENZIE DI LONDRA. Recente turbolenza dei mercati ha testato la tecnologia banche e sta mettendo un punto interrogativo sulla possibilità che sempre più popolare trading algoritmico generata dal computer è adatto a condizioni di volatili. trading algoritmico dove i computer fanno più mestieri in frazioni di secondo è salito a recuperare 30 di volume di scambi azionari, secondo gli analisti di settore gruppo AITE. Inoltre è sempre più popolare in 3,2 trilioni di un giorno sul mercato dei cambi. EBS, la più grande sede di interbancaria per il trading in valuta estera, dice trading algoritmico è raddoppiato da circa 15 dei suoi volumi all'inizio del 2006 al 30 ora. Ma i commercianti dicono che la volatilità attuale sta mostrando i limiti di questa forma di commercio, in azioni e forex. trading algoritmico funziona prendendo movimenti storici per prevedere cosa accadrà in futuro, ha detto Lee Ferridge, commerciante proprietaria senior presso Rabobank. Quando mercato si muove somigliano poco di quanto è successo in passato, tutti i tipi di modello si lotta. Questo sembra certamente essere il caso per Morgan Stanley che ha riportato una perdita di 480 milioni nel terzo trimestre da parte delle banche in-house scrivania titoli azionari di trading che hanno impiegato modelli informatici generato da guidare ritorni. Gli hedge fund utilizzano algo sono anche suscettibili di essere stato colpito. Il Hennessee Hedge Fund Index è sceso 0,96 nel mese di agosto a fronte di un incremento 10.16 per l'anno nel suo complesso. La performance è stata particolarmente male per i portafogli che impiegano modelli algoritmici. ha detto Mehraj Mattoo, responsabile globale delle strategie di investimento alternativi a Commerzbank Corporates and Markets. Le perdite sono state causate da mosse taglienti causando molti dei modelli di innescare ordini di vendita sugli stessi titoli al tempo stesso, provocando una spirale vizioso. In alcuni casi un alto grado di leva finanziaria hanno causato ulteriori ingrandimenti delle perdite. Gli acquirenti di rischio più aggressive sembrano aver cercato di evitare questo tipo di perdita, tirando fuori trading algoritmico quando i mercati erano al loro più mosso il 16 agosto Un sacco di ragazzi alta frequenza come gli hedge fund e le piattaforme di trading proprietarie presso le banche acceso i loro motori fino a quando il peggio della volatilità ritirato, ha detto una fonte a una piattaforma di trading importante. Quando la crisi è venuto, quelli con la maggior parte in gioco tirato nelle loro corna e ritornati ai mezzi più tradizionali di trading. This potrebbe essere stato perché la tecnologia era semplicemente non all'altezza del compito di trattare con l'immenso volume di biglietti, dicono fonti bancarie . Banks have had to deal with up to double the number of tickets per day they are used to and this is stretching their technological capabilities, said a head of electronic trading at a major global bank. The sheer volume is testing banks ability to process and settle the trades and to manage risk positions. If they are approaching the end of a cycle in technology investment their trading engines will start to creak. The big moves in currencies-with the New Zealand dollar losing almost 10 against the yen in the week to August 17, for example-helped push average daily trading volumes for August on Icaps EBS and fixed income platform BrokerTec to 945 billion, up more than 50 on the previous year. Volatile markets are also making the short term strategies that algorithmic programmes employ underperform, analysts reckon. The current large daily moves in currencies are meaning that it is the longer term position takers that are those that are making money, said Geoff Kendrick, currency strategist at Westpac. Those looking on an intra-day basis are having to step down for the moment. May 17, 2011 Shailesh Menon MUMBAI: An increasing number of broking firms in India are offering algorithmic trading to lure large institutional investors. Most big broking firms have updated their trading software to enable algorithmic trading that allows investors to obtain the best possible price without significantly affecting a stocks price and raising purchasing costs. About 18 of total trades on Indian stock exchanges are done through algorithmic commands. This compares with about 60 of the overall trades in Hong Kong and Singapore markets that are done using algorithmic strategies, according to exchange sources. All leading funds use algorithms to increase their trade impact. Faster order execution has become important as returns are now generated playing price volatility, said the head of investments of a fund house. Algo trading involves use of advanced mathematical models to make transaction decisions in financial markets. It helps high-volume investors to place larger orders without disturbing the stock price. Large blocks of shares are usually purchased by dividing the large share block into smaller lots and allowing complex algorithms to decide when the smaller blocks are to be purchased. More than 150 broking firms in India have started using algorithms, according to a report from business consultancy firm Celent. Of these, 1015 have proprietary algos for strategy and trade execution exclusivity. Algo trading is becoming more popular among institutional investors adopting option trading strategies. This, at some level, resulted in option volumes going up by about 81 last year. We offer high-frequency trading to institutional clients selectively, said Rashesh Shah, chairman and chief executive officer, Edelweiss Capital that services about 600 institutional investors. Motilal Oswal, chairman, Motilal Oswal Financial Services. said: Algorithms bring efficiency to stock trading. High-speed trading will be an important offering (to institutional clients) from the side of top brokers. The level of algo trading in equity derivatives, especially index options, is much higher than it is for cash equity. The ease of dealing on a single exchange, namely National Stock Exchange, for equity derivatives, and the lower securities transaction tax on derivatives trading are some of the reasons for this development, the Celent report said. Celent expects technology spending levels to go up to 55 million in 2012 from 45 million in 2011. Algo trading volumes have gone up significantly on Indian bourses. However, most of the volume is happening in top-50 stocks, where liquidity is high. Option-based strategies are also gaining popularity, said Richard Bentley, industry vicepresident (capital markets), Progress Software, a London-based IT company specialising in market technologies. Mr Bentley expects algo trading volumes in India to touch 50 in the next five years. October 26, 2010 Apurv Gupta. ET Bureau MUMBAI: Algorithmic trading in shares listed on Indian stock exchanges could account for 30 of the overall cash market volumes by 2012, compared with around 20 at present, according to US-based consulting firm Celent, citing liquid stock exchanges, sophisticated technology and connectivity as the enabling factors. Algorithmic trading also commonly known as programmed trading entails the use of a pre-written software code to execute transactions, without manual intervention. They are of two types: execution and situational. Execution algorithms minimise the impact cost while executing large orders by spreading them through the day, with price and volume specifications. Situational algorithms are more sophisticated and triggered when certain conditions are fulfilled. For instance, a complex algorithm could generate a buy order depending on a combination of moves in stock price, index level and currency rate. India represents an excellent opportunity for algorithmic (quantitative or systematic) traders due to the confluence of several factors: a supportive legal and regulatory framework, well-established and liquid stock exchanges, sophisticated technology and connectivity to the exchanges, presence of all major banks and broking firms, abundance of people with relevant knowledge and experience. and limited competition in the space, says the Celent report. titled, Electronic Trading in Asia-Pacific. A Market by Market Update on the Dynamic Region . According to the Celent report. algorithmic trading in five of Asias leading markets Singapore. Hong Kong, Japan, Australia. and India has seen a sharp rise in the past couple of years. Celent expects that within three years, these markets will have caught up with the European market in terms of volumes of algorithmic trading and high frequency trading ( HFT). For instance, in Singapore, the introduction of ADR trading was accompanied by tax exemptions to encourage market makers to participate. Similarly, there are rebates for options trading in Hong Kong. In the case of India, the report says that adoption of new technology has been gradual compared with some of its peers in Asia, and this trend could continue. The tight spreads (difference between bid and ask prices), low visible liquidity on the bid and offer. and high trade rate require a lot of effort and skill to execute a good trade, Sensex 137 ptssays the report, adding that the imposition of securities transaction tax has reduced the prospects for arbitrageurs and high-frequency traders, and impacted algorithmic trading to some extent. November 29, 2011 PTI MUMBAI: Capital markets regulator Sebi today ruled out a ban on algorithmic trading products, even though it said is worried by the rapid adoption of these tools and called for appropriate risk management systems to be put in place by market players using them. Sebi is not looking at banning these products, Sebi Chairman U K Sinha told reporters on the sidelines of a CII meet on capital markets here, though he added, But we are worried. NEWS The market regulator is slated to conduct a review of its risk management system in the near future and a ban on algorithmic trading products was apprehended by certain quarters following a technical glitch that resulted in the cancellation of all derivatives deals on the BSE during Muhurat trade on Diwali (October 26). Sebi had said it would do a thorough review of the risk management system in algorithmic trading to prevent a repetition of such incidents. In this regard, Sinha clarified that stakeholders views will be taken on board. We will consult all the stakeholders before taking a decision. Though Sebi is yet to come up with a risk management system for these products, we want all the players to have their own risk management systems in place, Sinha said. Algorithmic trading systems, or high frequency trading systems, use highly advanced mathematical models to make transaction decisions. This highly quantitative trading model employs computerised algorithms to analyse incoming market data and implement proprietary trading strategies wherein large quantities of shares are purchased by dividing them into smaller lots and allowing the complex algorithms to decide when the smaller blocks are to be purchased. Use of these products has been gone up significantly in domestic markets in the last three years. Joining Sinha, BSE Managing Director and Chief Executive Madhu Kannan said when he joined the premier exchange two-and-a-half-years ago, Only 5 per cent trades on the BSE used to take place using algo products, but this has now gone up to 25 per cent. Addressing the Association of National Exchange Members of India last week, Sinha had warned that the market regulator would not allow anybody to mess with its system in the backdrop of some members being allegedly involved in manipulation. We have an effective risk management system, but we would not compromise. That is why we are ready to review, he had added. May 21, 2013 PTI MUMBAI: Tightening the norms for algorithmic trading, market regulator Sebi today made it mandatory for the users to have their systems audited every six months and increased penalties on errant stock brokers. Algorithmic trading or algo in market parlance refers to orders generated at a super-fast speed by use of advanced mathematical models that involve automated execution of trade. It is mostly used by large institutional investors and has raised concerns that algo exposes small investors, and the market itself, to possible systemic risks. Sebi first issued guidelines on algo trades in March 2012, after it witnessed a growing trend of usage of advanced technology for trading in financial instruments. In a circular issued today, Sebi said it had decided to review the algo guidelines following representations made by its Technical Advisory Committee and the new norms will come into effect from May 27. As per the amended guidelines, stock brokers and traders offering algo facility would need to subject their algorithmic trading system to audit every six months so as to ensure compliance with the requirements prescribed by Sebi and the stock exchanges. Such audits would need to be undertaken by a system auditor with relevant certifications. Sebi has also allowed the stock exchanges to impose suitable penalties in case of failure of the stock broker or trading member to take satisfactory corrective action within a time-period specified by the bourses. In order to further strengthen surveillance mechanism related to algo trading and prevent market manipulation, stock exchanges are directed to take necessary steps to ensure effective monitoring and surveillance of orders and trades resulting from trading algorithms, Sebi said. The regulator has also asked the bourses to periodically review their surveillance arrangements to better detect and investigate market manipulation and market disruptions. In March last year, Sebi had asked the exchanges to implement a framework of economic disincentives for high daily order-to-trade ratio for orders placed from trading algorithms by prescribing penalties in form of charges to be levied per algo orders at various levels. The penalty rates specified by the stock exchanges have been reviewed and in order to provide sufficient deterrence, stock exchanges are directed to double the existing rates of charges to be levied per algo orders specified in their circularsnotices, Sebi said. The stock exchanges have also been asked to impose an additional penalty in form of suspension of proprietary trading right of the stock brokertrading member for the first trading hour on the next trading day in case a stock broker trading member is penalised for maintaining high daily order-to-trade ratio, if such an entity has been penalised on more than 10 occasions in the previous thirty trading days. Sebi said this step would discourage repetitive instances of high daily order-to-trade ratio. Sebi also said that the deficiencies or issues identified during the audit of trading algorithm or software of brokers would need to be reported to the stock exchanges immediately after the completion of such audits. Further, the stock broker and trading members would need to take immediate corrective actions to rectify such issues or deficiencies. In case of serious deficiencies or issues or failure to take satisfactory corrective action, the broker or trading member would be barred from using the trading software till the time these issues are rectified and a satisfactory system audit report is submitted to the stock exchange. January 23, 2014 PTI MUMBAI: To address the challenges posed by algorithmic or high frequency trading, market regulator Sebi will organise a two-day conference starting January 27. Algorithmic trading or algo in market parlance refers to orders generated at a super-fast speed by use of advanced mathematical models that involve automated execution of trade, and it is mostly used by large institutional investors. The high frequency trading exposes the market to possible systemic risks. The rise of High frequency trading (HFT), a type of algo trading, has raised concerns with regard to its impact on market quality, financial stability and regulatory framework. The Securities and Exchange Board of India (Sebi) is organising its first international research conference from January 27-28 here. The theme of the conference is HFT, Algo Trading and Co-location, according to a statement. During the two-day conference, participants will also discuss issues related to information asymmetry, retailinvestors. HFT in developing countries and technology as an enabler to re-level the field. Academicians, market practitioners, regulators from countries such as the US, Spain, Australia, Canada and Japan, among others, would participate at the event. There is a divide in pool of thoughts over positive impact of HFT and associated risks. Because of its relative novelty and the uncertainty related to many of the trading strategies being used today, the debate over high frequency trading is of contemporary relevance, Sebi said. As both old and new emerging markets continue to become highly digitised, algo trading strategies will constantly advance, it added. Sebi first issued guidelines on algo trading in March 2012, after it witnessed a growing trend of usage of advanced technology for trading in financial instruments. Later in 2013, the regulator tightened the norms related to algo trading. April 11, 2014 Biswajit Baruah. ET Bureau MUMBAI: The obscure world of high-frequency trading (HFT) has come under the spotlight of late after Michael Lewiss latest book Flash Boys: A Wall Street Revolt. In India, too, the revelations in the book have caught the attention of critics, authorities and market players, but that is yet to spark a hue and cry as in the US. This is because such trades account for just a third of the total trading volumes on Indian bourses against the 60-70 per cent in most developed markets in the US and Europe. Volumes under algorithmic trading a type of HFT which was launched in India in 2009, witnessed a spurt initially, but have remained stagnant of late as the regulator frowns on the influence of such trades on the market. In algorithmic trading, a system executes pre-programmed orders based on timing, price, or quantity of the order. In most cases, the orders are executed by the computer. As a result, the speed of execution has reduced from milliseconds to microseconds and is expected to move to nanoseconds. The big players in the business in India are said to be foreign investment banks such as JP Morgan, Morgan Stanley, Credit Suisse, and Deutsche Bank. Algorithmic trading has not picked up in India as the awareness about this particulate trading platform is not much among market participants. At this juncture, only select institutional clients and HNIs are using this platform, Sudip Bandyopadhyay, managing director and CEO at Destimoney Securities, said. The algorithmic trading programme is very successful when there is increased volatility in the markets, as our own brokerage algorithmic software is designed like that, he said. Algorithmic trading has opened up faster access to Indian markets for financial institutions across the world. However, better algorithms with mathematically proven strategies that consume liquidity and faster systems with very low latency are the need of the day. Critics said it can cause sudden market crashes and easily mask market manipulation or other illegal activity. In HFT, the objective is to enter and exit frequently and take advantage of daily and intra-day changes. Typically, HFT does not lead to any delivery positions and all transactions are reversed in the same day. In the past few months, foreign institutional investors ( FIIs ) have used the algorithmic trading platform for buying shares . Algorithmic trading gives the best price advantage in the market as the system has the speed advantage, said Raghu Kumar, co-founder at RKSV, a Mumbai-based discount brokerage. September 21, 2014 PTI NEW DELHI: As a liberal tax regime kicks in for overseas investors from next fiscal, the FPIs (Foreign Portfolio Investors) are expected to expand their activities in Indian markets by using the high-frequency trading technology, experts say. High frequency trading, also known as Algorithmic Trading (Algo Trading), refers to the automated execution of trades on the stock markets through pre-programmed software platforms installed on servers. The same is becoming popular in India. While presently only a few Foreign Portfolio Investors (FPIs) have adopted algo-trading, many more a expected to take it up, leading consultancy PwC said. To improve ease of doing business and for better regulatory oversight, the Indian capital markets regulator Sebi created a new FPI category after pooling together different categories of overseas investors such as FIIs, their sub-accounts and Qualified Foreign Investors (QFIs). According to PwC, there has been low FPI participation in algo trades so far, mainly because of the ambiguity related to characterisation of their income as business income or capital gains. If their income is treated as business income, FPIs could have been taxable at 40 per cent on a net income basis, PwC Executive Director Suresh Swamy said. Due to high volume of transactions usually carried on by algo-funds, there was a possibility of that their income would be characterised as business income, Swamy added. However, with government announcement in budget 2014-15 that the income arising from transactions conducted by FPIs would be classified as capital gains with effect from April 1, 2015, many more investors are likely to take to algo-trading. This means FPIs long term capital gains earned on transfer of securities on which securities transaction tax is paid will be exempt from tax, Swamy said. While short term capital gains are taxable at 15 per cent, he added. As per Sebis latest data there are nearly 8,400 registered FPIs in the country. The FPIs have poured in a total of USD 204.64 billion so far into the economy and are one of the largest drivers of Indian stock markets. According to the government, necessary amendments to the norms for treating FPI income as capital gains would be made with effect from April 1, 2015. Under the proposed amendments, any security held by FPI which would be treated as capital asset only so that any income arising from transfer of such security by FPI would be in the nature of capital gain. There is no tax on long term capital gains while short term capital gains are taxable at the rate of 15 per cent. September 16, 2014 Nishanth Vasudevan. ET Bureau I If the lives of start-up founders are about sweat, blood and tears, no one told the trio at Mumbai-based discount broking firm RKSV. To be honest, we have had a considerably smooth ride, says Raghu Kumar, one of the three promoters, briefly describing in a matter-of-fact tone their two-year journey as entrepreneurs. He means it. NEWS Rather, he prefers to let the numbers speak. Within two years of starting operations and largely operating in a dull market, RKSV is now clocking daily turnover of Rs 4,000 crore. Thats about 1.3 per cent of total turnover of NSE, in a business where even the leaders are at 5-6 per cent. For the US-bred trio Raghu, brother Ravi and their friend Shrinivas Viswanath it was a move by the Indian capital market regulator to allow algorithmic trading that encouraged them to dip their toes in Indian waters. And when the Securities and Exchange Board of India allowed the direct market access (DMA) facility in April 2008, which gives investors direct access to a stock exchanges trading system, they decided to put in both their feet. Prior to 2009, their only connection with India was the occasional visit to meet relatives. DMA was the reason we came to India. We saw a lot of opportunities and wanted to explore them, says Raghu, a University of Illinois graduate in actuarial science and finance. The concept of algorithmic, or high frequency, trading was not alien to them. Before coming to India, the brothers were active in the US foreign exchange markets between 2006 and 2008. But, in October 2008, they had to wind up after the global financial markets imploded trading opportunities had dried up, liquidity had shrunk and spreads had widened enough. By then, however, they made a killing of about 2 million, giving them the self-belief and the capital to explore other business ideas. In 2009, Raghu and Ravi, along with Viswanath, a computer engineer in New York, shifted base to India. Although the Indian markets were alien to them, funding a venture was never a problem. Raghu and Ravi spent the first two years trading with their own money, which helped them gauge the pulse of the market here. Meanwhile, they secured a membership to the Bombay Stock Exchange, which had slashed its fees significantly to rope in more members. After making good money in the two years in proprietary trading, they saw stockbroking as a natural progression. But to set up shop in India, at the time they did, was a contrarian call. Disappointed by the previous governments tardy attitude towards business and economic policies, business confidence in India had hit its nadir. Foreign investors were wary and several nonresident Indians (NRIs) were returning to countries where they held passports. The broking industry was bleeding too. While competition in institutional broking business was fierce, retail investors had deserted the markets. But there was still a segment of market participants that was underserved: traders, for whom high brokerage costs was making it difficult to make money. We realised there were many traders who did not have cheaper options to trade, says Kumar. What shocked us was the number of branches that retail brokerages had, which is not the case in the US. It did not take too much time for RKSVs business to pick up as its relatively-older rival Zerodha had taken the plunge by then. Although there was little that RKSV could do to hold an edge in terms of technology, it managed to attract clients by launching the unlimited trading model, where traders can transact for as many times at a fixed cost. Currently, RKSV has about 20,000 clients. They are serviced by about 50 employees from its office in Mumbais emerging financial services hub, Bandra-Kurla Complex. Raghu said the firm is looking to double its client base to about 40,000 in 2014-15. Thats not bad for a two-year-old, first-generation firm. STARTED: 2012 (retail trading) FOUNDERS: Raghu Kumar, Ravi Kumar, Shrinivas Viswanath DAILY TRADING TURNOVER: Rs 4,000 crore REVENUES: Not disclosed April 11, 2014 Ashutosh R Shyam. ET Bureau The US securities market regulator, Securities amp ExchangeCommission (SEC), allowed the first high-frequency trade (HFT) in 1998. Now, such trades account for almost 60-70 per cent of equity volumes in the US. A new book by Michael Lewis, called Flash Boys, claims the US stock market is rigged in favour of HFTs, prompting regulators to take a closer look at the trades. ET decodes high frequency trading, also known as algorithmic trading. What is high frequency trade It is a trade based on computer programming, referred to as algorithm that executes orders in exchange-traded securities swiftly. Unlike a trading order initiated by a trader, an algorithm is designed to process a colossal amount of data in a fraction of a second. The objective of high-frequency trade (HFT) is to boost profitability by executing bulk trades on any trading opportunity available at wafer-thin margin. The success of an HFT trader depends on the speed of the transaction. The average transaction time for HFT now is micro-milli seconds. A milli second is 11,000th of second and a micro second is 11,000,000 of a second. What is a high frequency traders mode of operation On the basis of historical data, a tested pattern is formed to execute numerous trading strategies. The computer programmer writes an algorithm based on many such patterns. Depending on the risk-reward rules set in a computer programme, HFT traders move in and out of traded securities, in a time span ranging from a fraction of a second to a few hours. For instance, on analysing some historical data, a programmer may find that about 70-75 per cent of the time, whenever a particular stock breaks below the 10-day moving average on a weekly basis, it leads to a 5 per cent correction in the stock price. On the basis of this trend, whenever that particular stock breaks below the 10-day moving average on a weekly basis, the computer will automatically initiate a sell order in bulk quantity. In other words, an HFT trader exploits predictable temporary deviation from stable statistical relationship among stocks. Rather than long-term investors, an HFT trader usually competes with other HFT traders. What are the basic rules for an HFT trader The odds of going wrong can be as high six out of 10 times, but profits earned on right trades are many times higher than the loss incurred on wrong trades. As a result, Sharpe ratio, a measure of return adjusted for risk. is significantly higher than the traditional buysell strategy. What is the history of HFT trading US market regulator Securities and Exchange Commission (SEC) allowed the first HFT trade in 1998. Now, almost 60-70 per cent of equity trading volumes in the US is an HFT. According to Bank of England, HFT trades in Europe reached 40 per cent of equity order volumes, and in Asia, it ranges between 5-10 per cent. Getco, Knight Capital, Jump Trading, and Citadel are among the largest HFT trading firms in the US. Why are HFT traders under regulatory lens Globally, market regulators believe HFT traders bring excessive volatility to the markets. and pose serious risks to the financial system. While analysing the reasons for the flash crash that occurred in May 2010, the US SEC concluded in its report that the action of HFT traders contributed to volatility. HFT traders are levied charges for benefiting from the index re-balancing by mutual funds. For instance, on account of market capitalisation adjustment, if a stock is moving in or out of the index, the algorithm provides for a projection of the expected stock price movement on the basis of an institutional order-book leading to really handsome returns. Italy was the first country to introduce a levy of 0.002 per cent on an equity transaction that lasts less than 0.05 seconds. What does an HFT trader bring to markets An HFT trader acts as one of the most important market-makers and brings down the spread between the bid and ask prices. For instance, if the bid price of any security is Rs 100 and ask price Rs 101, the HFT trader will try to place an order at Rs 100.05 for bid and Rs 100.95 for an ask quote. This action leads to the execution of the trade. High frequency trades form just one-third of total volumes in India April 11, 2014 Biswajit Baruah. ET Bureau MUMBAI: The obscure world of high-frequency trading (HFT) has come under the spotlight of late after Michael Lewiss latest book Flash Boys: A Wall Street Revolt. In India, too, the revelations in the book have caught the attention of critics, authorities and market players, but that is yet to spark a hue and cry as in the US. This is because such trades account for just a third of the total trading volumes on Indian bourses against the 60-70 per cent in most developed markets in the US and Europe. Volumes under algorithmic trading a type of HFT which was launched in India in 2009, witnessed a spurt initially, but have remained stagnant of late as the regulator frowns on the influence of such trades on the market. In algorithmic trading, a system executes pre-programmed orders based on timing, price, or quantity of the order. In most cases, the orders are executed by the computer. As a result, the speed of execution has reduced from milliseconds to microseconds and is expected to move to nanoseconds. The big players in the business in India are said to be foreign investment banks such as JP Morgan, Morgan Stanley, Credit Suisse, and Deutsche Bank. Algorithmic trading has not picked up in India as the awareness about this particulate trading platform is not much among market participants. At this juncture, only select institutional clients and HNIs are using this platform, Sudip Bandyopadhyay, managing director and CEO at Destimoney Securities, said. The algorithmic trading programme is very successful when there is increased volatility in the markets, as our own brokerage algorithmic software is designed like that, he said. Algorithmic trading has opened up faster access to Indian markets for financial institutions across the world. However, better algorithms with mathematically proven strategies that consume liquidity and faster systems with very low latency are the need of the day. Critics said it can cause sudden market crashes and easily mask market manipulation or other illegal activity. In HFT, the objective is to enter and exit frequently and take advantage of daily and intra-day changes. Typically, HFT does not lead to any delivery positions and all transactions are reversed in the same day. In the past few months, foreign institutional investors ( FIIs ) have used the algorithmic trading platform for buying shares . Algorithmic trading gives the best price advantage in the market as the system has the speed advantage, said Raghu Kumar, co-founder at RKSV, a Mumbai-based discount brokerage. March 12, 2014 Bloomberg NEW YORK: Growth in high-frequency and algorithmic trading may promote efficiency in the spot-trading foreign exchange market. according to a research paper published by the Federal Reserve Bank of New York. Arbitrage opportunities, or market price differences, occurred in about 1 in every 20 seconds between the euro-dollar, dollar-yen and euro-yen currency pairs during the active part of the trading day during early 2000s, Ernst Schaumburg. a research officer at the New York Fed wrote in a report published on Tuesday, citing EBS data. The discrepancy has declined since about 2004 and has been almost zero since 2008, he said. While other factors may be at play, these data are certainly consistent with a view that the rise in algorithmic and high-frequency trading enhanced market efficiency as measured by the availability and persistence of pricing arbitrage opportunities available in the FX spot market, Schaumburg wrote. High-frequency trading in foreign-exchange markets rose to 25 of the market in 2011 from nearly nonexistent about 14 years ago, according to the report, citing Bank for International Settlements data. The report cited an example using 2007 EBS price quotes, in which an investor could have used 1 billion euros to buy 1.316 billion, then converted the position to 154.2 billion yen, and then finally exchanged it again to Europes common currency, yielding a profit of 120.65 euros per 1 million invested. The so-called round-trip transaction, or triangular arbitrage, doesnt include transaction costs. While this profit may seem small, in efficient markets such arbitrage opportunities ought to be short-lived and few and far between, Schaumburg wrote. Schaumburg couldnt immediately be reached by telephone for comment. January 23, 2014 PTI MUMBAI: To address the challenges posed by algorithmic or high frequency trading, market regulator Sebi will organise a two-day conference starting January 27. Algorithmic trading or algo in market parlance refers to orders generated at a super-fast speed by use of advanced mathematical models that involve automated execution of trade, and it is mostly used by large institutional investors. The high frequency trading exposes the market to possible systemic risks. The rise of High frequency trading (HFT), a type of algo trading, has raised concerns with regard to its impact on market quality, financial stability and regulatory framework. The Securities and Exchange Board of India (Sebi) is organising its first international research conference from January 27-28 here. The theme of the conference is HFT, Algo Trading and Co-location, according to a statement. During the two-day conference, participants will also discuss issues related to information asymmetry, retailinvestors. HFT in developing countries and technology as an enabler to re-level the field. Academicians, market practitioners, regulators from countries such as the US, Spain, Australia, Canada and Japan, among others, would participate at the event. There is a divide in pool of thoughts over positive impact of HFT and associated risks. Because of its relative novelty and the uncertainty related to many of the trading strategies being used today, the debate over high frequency trading is of contemporary relevance, Sebi said. As both old and new emerging markets continue to become highly digitised, algo trading strategies will constantly advance, it added. Sebi first issued guidelines on algo trading in March 2012, after it witnessed a growing trend of usage of advanced technology for trading in financial instruments. Later in 2013, the regulator tightened the norms related to algo trading. January 19, 2014 I have seen The Wolf of Wall Street and dont think very highly of it, though the acting, particularly Leonardo DiCaprios, was very good. Firstly, it was way too long. Secondly, the movie was highly exaggerated. It is hard to believe that the things portrayed in the movie like drinking and doing drugs at work were common in the US even then. It was more an exception rather than the rule. In the past 15 years such stories have been hard to come by even the investment banks that we read about, after the Lehman Brothers collapse, were not on this scale. We need to keep in mind the movie is set in the 1990s when stock markets were not evolved. It was still early days for markets, online trading was nascent and the rules of the game were not established. Fortunately or unfortunately, India was lagging behind developed markets. We opened the economy in 1991 and online trading came to India only in 1994. Markets here have not seen the high point the US has, not even in 2007. India accounts for only 0.5-1 of the global fee income and broking commission pool, while the US accounts for 30-40. Average commissions in India in the early 1990s used to be 3-5, and are today only one-hundredth of that at 0.03-0.05 Algorithmic trading now accounts for 90 of volumes here gone are the rings and the screaming. I still remember the first time I visited the ring at the Bombay Stock Exchange in 1993. I had heard and read a lot about it and it was a surreal experience. It was around 12.30 pm on a really hot day and everyone was sweating and shouting. I could not understand what anyone was saying but people were animatedly buying and selling. The 1990s and early 2000s were marked by long periods of inactivity. For a year after the Harshad Mehta scam, people in brokerages would come in at 10 am and leave at 10.15 am. There was also a lot of free time once again after the dotcom bust. While in the movie, people are really stressed out at work, here the stress was over not having much to do and the fear of losing ones job. In India, 80 of the funds flow is controlled by banks whereas in the US it is only 40-50. Brokers in India never had the kind of money that the movie shows brokers making. Owners of brokerages here couldnt display their wealth the way DiCaprio does in the movie. because there was no wealth here. If the total volume on the markets was Rs 100 crore a day, it was a really big deal. Whenever brokers made some money, they would typically invest in a house. There was no cash flow. I dont remember a single broker whose wealth could be compared to that of an industrialist. We have never had the excesses of Wall Street because the broking community is quite conservative by nature and also because of the rules put in place by the Reserve Bank of India and the Securities and Exchange Board of India. Most of the community was either Gujarati or Marwari, who are fairly traditional even now. I wouldnt say drinking was absent at parties, but it was relatively uncommon. Most brokerages were also family-owned and therefore an extension of their home. The most important day for brokerages used to be and still is, to an extent, Diwali, the day of Muhurat trading, where most of the owners family is present. That is the culture. December 16, 2013 Ram Sahgal. ET Bureau MUMBAI: Concerned by a sharp fall in commodity exchange volumes, regulator Forward Markets Commission (FMC) might announce stronger risk management measures and a few proposals aimed at attracting greater participation in a market hit by the fallout from a newly-introduced transaction tax and the Rs 5,500-crore NSEL crisis. Apart from finalising norms on Settlement Guarantee Fund (SGF), used by exchanges to contain risk of counter party default, the regulator could relax exposure limits for brokers and clients in farm and non-farm futures contracts and automated trading norms to deepen the market, said a commodity exchange official privy to discussions held a few weeks ago. The specific details of these proposals would be finalised early next month, said the official. SGF norms will provide comfort to participants that exchanges have the wherewithal to combat risk. At the same time, to boost trading in derivative contracts in agri contracts and especially those where commodity transaction tax (CTT) has been levied, position limits are proposed to be raised. Also, algo guidelines stipulate an order to trade ratio of 20. that may be relaxed. For instance, said another exchange official, since CTT was levied on all gold contracts in July, many participants shifted from kilo gold contracts to mini (100 gm) and smaller denomination contracts in the metal. The plan is to increase position limits in such contracts, which would to some extent offset the effects of CTT. In algorithmic trading, every 20 orders currently must result in one trade. That ratio would most likely be increased by FMC. The need for SGF norms was felt in light of the NSEL scam, which surfaced in July end. Exchanges have to constitute SGF from 5 of gross revenues each year and base minimum capital paid by brokers to become members of an exchange. While it is refundable to brokers, BMC is that portion of deposit on which brokers do not get any trading exposure. In a market hit by CTT and the NSEL crisis, these measures could add their mite to the fallen turnover, said Suresh Nair, executive director, Admisi Commodities. However, other brokers privy to discussions by the newly constituted risk management group - seized of the SGF and position limits proposals - said final norms on SGF will have to take into account the concern that BMC could be withdrawn in case a broker surrenders membership on an exchange. On algo trades, they said that a lot of attention must be paid on how to stop the algo from placing orders relentlessly, especially in contracts where far months are not too liquid. If, for instance, an algo relentlessly sells a near month liquid contract and buys a far month less liquid contract, it could create artificial scarcity in the far month and also price anomaly. In the fortnight ended November 30, trading volumes on six exchanges led by MCX dipped 65 from a year ago to 2.6 lakh crore. Of this, bullion trade was 1.02 lakh crore, down 72. The markets have fallen drastically from July mainly because of CTT of Rs 10 per lakh on sell side of non-farm and processed commodities and a 5,500-crore payment default on Financial Technologies-owned NSEL, which has dented investor confidence. FT is also the promoter of MCX, Indias largest commex. May 21, 2013 PTI MUMBAI: Tightening the norms for algorithmic trading, market regulator Sebi today made it mandatory for the users to have their systems audited every six months and increased penalties on errant stock brokers. Algorithmic trading or algo in market parlance refers to orders generated at a super-fast speed by use of advanced mathematical models that involve automated execution of trade. It is mostly used by large institutional investors and has raised concerns that algo exposes small investors, and the market itself, to possible systemic risks. Sebi first issued guidelines on algo trades in March 2012, after it witnessed a growing trend of usage of advanced technology for trading in financial instruments. In a circular issued today, Sebi said it had decided to review the algo guidelines following representations made by its Technical Advisory Committee and the new norms will come into effect from May 27. As per the amended guidelines, stock brokers and traders offering algo facility would need to subject their algorithmic trading system to audit every six months so as to ensure compliance with the requirements prescribed by Sebi and the stock exchanges. Such audits would need to be undertaken by a system auditor with relevant certifications. Sebi has also allowed the stock exchanges to impose suitable penalties in case of failure of the stock broker or trading member to take satisfactory corrective action within a time-period specified by the bourses. In order to further strengthen surveillance mechanism related to algo trading and prevent market manipulation, stock exchanges are directed to take necessary steps to ensure effective monitoring and surveillance of orders and trades resulting from trading algorithms, Sebi said. The regulator has also asked the bourses to periodically review their surveillance arrangements to better detect and investigate market manipulation and market disruptions. In March last year, Sebi had asked the exchanges to implement a framework of economic disincentives for high daily order-to-trade ratio for orders placed from trading algorithms by prescribing penalties in form of charges to be levied per algo orders at various levels. The penalty rates specified by the stock exchanges have been reviewed and in order to provide sufficient deterrence, stock exchanges are directed to double the existing rates of charges to be levied per algo orders specified in their circularsnotices, Sebi said. The stock exchanges have also been asked to impose an additional penalty in form of suspension of proprietary trading right of the stock brokertrading member for the first trading hour on the next trading day in case a stock broker trading member is penalised for maintaining high daily order-to-trade ratio, if such an entity has been penalised on more than 10 occasions in the previous thirty trading days. Sebi said this step would discourage repetitive instances of high daily order-to-trade ratio. Sebi also said that the deficiencies or issues identified during the audit of trading algorithm or software of brokers would need to be reported to the stock exchanges immediately after the completion of such audits. Further, the stock broker and trading members would need to take immediate corrective actions to rectify such issues or deficiencies. In case of serious deficiencies or issues or failure to take satisfactory corrective action, the broker or trading member would be barred from using the trading software till the time these issues are rectified and a satisfactory system audit report is submitted to the stock exchange. There are numerous stock brokers in India but only few of them have good Trading Platforms. Condividi Khan (Trade Tiger) Kotak Securities (Keat Pro X) Motilal Oswal (Orion Lite). Il migliore tra tutti è Zerodha (PIKite), Indias più grande broker di sconto. Fornisce strumenti di trading elegante, moderno e intuitivo. PI: PI è una piattaforma avanzata del desktop Trading. Grafici, script e l'analisi, tutto in una piattaforma di trading desktop di Windows. grafici avanzati: 1 0 tipi di grafico con oltre 100 indicatori. senza alcun costo per i dati è uno dei grandi vantaggi di Pi. Algos, Strategie e Back Testing. Codice avanzato con un scripting semplice ma potente language. Use i dati storici di back-testare le nostre strategie e persino semi-automatizzare. Dati storici . 50.000 candele per un valore di dati storici per azioni, indici, FampO, valute e materie prime. Expert Advisors. segnali di commercio tempo reale, i Automated Expert Advisors, utilizzando le nostre proprie strategie o strategie dagli altri. Trading dai grafici. Siamo in grado di effettuare ordini dai grafici, per la prima volta in India. PI Ponte: Ponte Pi per dare una connettività senza soluzione di continuità e affidabile dallo strumento di creazione di grafici o di programmazione per il motore negoziazione su Pi. Il piano è, qualunque sia il vostro front-end, vi aiuterà a fuoco gli ordini utilizzando il ponte. KITE WEBMOBILE APP. Kite è uno stile minimalista ed intuitivo, reattivo, leggero, ma potente web e applicazioni mobile trading offerta da Zerodha. consumo di banda inferiore a 0,5 Kbps per un mercato-watch piena, ampia creazione di grafici con oltre 100 indicatori e 6 tipi di grafici, tipi di ordine avanzate come staffe e la copertura, tirocini ordine millisecondo. esperienza Kite Mobile Application senza problemi su dispositivi Android e iOS. KITE CONNECT API. Kite Connect è uno degli strumenti più esisteva tra tutti gli altri strumenti a causa della sua potenziale per essere il catalizzatore per il cambiamento nel modo in cui l'India mestieri. Utilizzando Kite Connect, si può, con qualsiasi linguaggio di programmazione della nostra scelta (da Excel VBAs a Python, Java, C o anche console riga di comando), luogo e gestire gli ordini, costruire strategie multi-sistemi di modellazione del rischio patrimoniale, azionari Vagli, a base di Quant, modelli di selezione azionari, opzione calcolatrici greci, backtesting, machine learning, e altro ancora. Potremmo anche costruire il nostro Kite personale o Pi. Per la prima volta nella storia di intermediazione indiana, veramente proprio e controllare il nostro conto trading e dati. Abbiamo il potere di costruire la nostra esperienza tradinginvesting, qualsiasi modo o come ci piace, senza essere confinato in un frontend offerto da mediatore. Le opportunità sono infinite. Forti fondamentali di business Zero debito, tra più redditizie imprese di intermediazione indiani. Coperto ampiamente dai media. Controllare la pagina stampa. Vincitore di premi e recognition039s da BSE, DampB, Economic Times, amplificatore più. Zerodha, Indias Sconto broker, offrendo Partecipazioni gratuitamente e Rs.20 o 0,01 a seconda del valore più basso per ordine eseguito per tutti gli altri prodotti (futures, opzioni, materie prime e valute). Controllare il loro calcolatore Brokerage Ci sono molte piattaforme di trading in India, ma la migliore tra quelle piattaforme sono classificati come segue: FYERS ONE - (Semplice, affidabile e preciso Fornito da FYERS.) Il commercio Tiger - (robusto e affidabile Fornito da Sharekhan.) Zerodha Pi - (vetrina piattaforma, fornita da Zerodha) Keat Pro x - (buona, fornito da Kotak Securities) La mia indagine sulle migliori è determinata seguendo fattori, mio ​​sondaggio suggeriscono che l'affidabilità è più sul Fyers One e del commercio della tigre, questi due piattaforme avrà connettività continua durante le ore di mercato con Zero riattaccato problemi. Altre piattaforme sono dipendevano sia NEST o ODIN per le loro operazioni di back-end. NEST e ODIN sono fornitori per la maggior parte degli agenti di borsa in India, quindi è un prodotto comune. 2. strumenti grafici Fyers One grafici è possibile accedere in qualsiasi momento durante le ore di mercato e fuori le ore di mercato. Ma il commercio di tigre grafici non è possibile accedere poche ore durante mercato off, quindi non è possibile analizzare i mercati in queste ore. Altre piattaforme sua davvero discutibile. La maggior parte di queste piattaforme forniscono ulteriori tipi di ordine come ordine Bracket, ordine copertura e finali stop loss ecc Ma il problema è l'affidabilità, nel commercio di alcuni fine piattaforme staffa chiedere margine aggiuntivo su seconda tappa, in caso di FYERS ONE ulteriore margine sulla seconda tappa non è richiesto. ordine Bracket in poche piattaforme, eseguire in molteplici traffici, che potrebbe causare a pagare di intermediazione superiore. In FYERS ONE dell'ordine staffa eseguire meccanismo molto semplice rispetto ad altre piattaforme. 4. Gestione delle risorse: 1. Dimensioni del file di installazione 2. Tempo di accesso: (Il processore I3 e 4 GB di RAM) Fyers Uno: 15 secondi Fyers One. 4.2 mb Zerdha Pi: 20 secondi Zerodha pi: 15.5 mb commerciale Tiger: 30 secondi commerciale Tiger: 28,7 MB. La nostra indagine ha rivelato Fyers si ha la maggior parte degli strumenti sofisticati e precisi rispetto a qualsiasi altra piattaforma sul mercato. Ad essere sinceri, gli strumenti in Fyers One sono accessibili quando si richiede, dove come altre piattaforme è possibile trovare le caratteristiche, ma non riesco ad accedere perché, o hanno appeso o interrompere l'esecuzione. 2. strumenti grafici Questa è la roba geniale, è possibile tenere traccia 1, 2 3 e 4 grafici su singola finestra e dello schermo in cui immagazzinare la vostra strategia è vero (comprare e vendere segnali). 4. Giorno Fine Reports: Questo è il vagliatore più richiesto, che la maggior parte delle piattaforme doesn039t forniscono. Fyers Uno è il migliore tra questi rapporti un'occhiata a questo. Questa è una delle bellezze della Fyers One, il settore saggio, l'industria e la società saggio saggio segregazione delle performance delle aziende in intraday. Fyers uno è stato sviluppato dopo una ricerca aggressiva e indagine sulla commercianti requisito. Si possono trovare le caratteristiche ed i requisiti più adatti per la negoziazione sui titoli in FYERS ONE. Queste sono alcune tra le molte caratteristiche in FYERS ONE. Se sei un commerciante si dovrebbe verificare questa piattaforma. Molti altri strumenti come l'analisi FampO, analisi fondamentale sono stati incorporati in questa piattaforma. FYERS mobile e web è eccezionale, si dovrebbe esperienza perché non esiste una piattaforma semplice da confrontare. Colleghi commercianti amp investitori, il mio voto va a Zerodha Pi e che segue è un confronto e la mia base per considerare Zerodha Pi come la migliore piattaforma di trading in India. Ci sono alcuni vantaggi TT ha più di Pi, ma nel complesso dopo aver usato sia per questi ultimi giorni, penso che Pi è meglio. Controllare questo link per confrontare Sharekhan vs Zerodha in termini di tutto il resto. Al momento non ci sono solo queste due contendenti per il primo posto. Potenza Indiabulls era uno stretto concorrente a far parte della top 3, ma considerando quanto disinteressata i promotori sono verso di intermediazione titoli li hanno lasciati fuori. Uso risorse di gestione della memoria. Pi utilizza 13a di quello che fa TT. Uso della memoria utilizzo della CPU: Pi è generalmente minore rispetto TT BandwidthNetwork utilizzo della CPU Usage: l'utilizzo di Pi è minore utilizzo TT Rete Marketwatch multipla Marketwatch: commercio tigre ha la possibilità di aggiungere più, sul Pi la soluzione è quella di utilizzare le aree di lavoro. Tradetiger più aree di lavoro MarketWatch su Pi Aggiunta scrips: più facile aggiungere scrips su Pi vs TT Aggiunta scrips sul TT Aggiunta scrips su Pi dati Charting Intraday: TT ha solo per gli ultimi 30 giorni. Su Pi si può tirare fino a 365 giorni e più (massimo di 20.000 candele). Dati storici: TT ha 10 anni, mentre Pi ha per 5 anni. Tempo impostazioni della cornice: punteggi TT oltre Pi, è possibile passare da un arco di tempo di altri abbastanza facilmente. Nuovi grafici devono essere aperti a Pi. Indicatori: Pi ha 80, mentre TT ha 16. Pi ha più indicatori, ma al momento manca funzione mirino. 30 giorni i dati intraday su TT a 20.000 candele per 365 giorni o più dei dati intraday. Trading dal grafico: Grande caratteristica disponibile solo su Pi. Trading dal grafico a Pi Numero di carte in una sola volta: TT: Massimo 5 grafici Pi: massimo 13 Diagrammi massimo: 5 su grafici TT massima: 13 Option Calculator TT ha mentre Pi doesnt fin d'ora. Prezzo avvisi dritto in avanti in TT, un po 'complessa su Pi, è necessario utilizzare consulente esperto o avvisi script. L'enorme vantaggio di Pi è però che la sceneggiata alertexpert consulente può essere utilizzato non solo per il prezzo, ma anche per tutte le strategie di analisi tecnica basata. È possibile avere più consulenti esperti alla ricerca e scouting di opportunità di trading. È inoltre possibile creare consensus report utilizzando più EA. Sceneggiato alertexpert consulente sulla relazione Pi consenso utilizzando più EA ricerca chiama e segnala Sharekhan ha un banco di consulenza attiva, che dà fuori rapporti di ricerca che sono accessibili sul TT. Dal momento che Zerodha doesn039t fare alcuna ricerca, non puoi vedere tutti i dati fondamentali sulla Pi. Nel complesso dopo aver usato Pi per l'ultima settimana al fianco di TT, penso Pi è sicuramente meglio, anche se non è presente su alcuni elementi essenziali come mirino o più schede MarketWatch. Beh, fino a poco tempo fa, c'erano solo un paio di piattaforme di trading che erano disponibili sul mercato. ODIN fornito da Financial Technologies Nest Trader fornito da Omnesys Technologies NSE ora fornita da National Stock Exchange (Allo stesso modo ci BOLT è fornita da Bombay Stock Exchange) Questi sono forniti da quasi tutti i broker. Si tratta di piattaforme di trading incompleti in quanto mancano gravemente gli strumenti tecnici e di analisi che sono necessari per un commerciante. A causa di questo, i commercianti invocato AmiBroker, Ninja Trader, Meta Trader, Meta della, ecc, al fine di colmare il divario. E 'solo di recente, con l'avvento di broker online, che non sono emerse nuove piattaforme di negoziazione. FYERS quello fornito da FYERS Pi fornito da Zerodha commerciale Tiger fornito da Sharekhan (Questo è stato il primo operatore nel sacco) Essere parte di FYERS, posso dire che Fyers One è la piattaforma di trading più avanzata attualmente disponibile sul mercato. Grafici avanzati fondamentali vagli Vagli tecniche più aree di lavoro per le diverse esigenze commerciali Gross consegna dei dati filtri tempo e di vendita filtri e avvisi Annunci e Novità Trackers dinamiche di mercato, SymbolIndex Metri e mappe settore che vi aiuterà a eseguire la scansione attraverso l'intero mercato in una frazione di secondi Candle Stick vagli modello basato Comprare e vendere segnali alla fine della giornata, ogni piattaforma ha i suoi pro e contro, ma si deve scegliere uno in base alle proprie esigenze commerciali e le esigenze. Spero che questo aiuti 3.3K Visualizzazioni middot View upvotes middot risposta richiesto dal