Coperto Put Options Trading

Vendita di opzioni put coperto una Put coperto è una strategia ad alto rischio che viene utilizzato per gli stock che si prevede di cadere nel prezzo. Si è creato un corto circuito del titolo sottostante e vendendo l'opzione put associato. Il Put coperto è una posizione di credito, in quanto l'avvio del commercio vi fornirà un pagamento iniziale. Si otterrà reddito iniziale dal corto circuito del titolo sottostante, così come la vendita o la scrittura della put option associata. La chiusura del commercio richiederà di riacquistare il titolo sottostante (che si spera essere più economico di quello che in corto per). Se il prezzo del titolo è superiore al prezzo di opzioni put strike, si può lasciarlo scadere senza valore. Tuttavia, se il prezzo delle azioni è inferiore al prezzo di esercizio opzioni, sarà necessario acquistare l'opzione indietro. Come si può vedere dai diagrammi di cui sopra, il Put coperto produce un profilo profitto che favorisce il prezzo delle azioni che va giù. Cortocircuito del titolo sottostante significa che se il prezzo del titolo sale, si dovranno sostenere perdite illimitato, che saliranno più alto è il prezzo delle azioni sale. Ma questo significa anche che quanto più il prezzo delle azioni scende, più si guadagna. Vendere l'opzione put associato ha tre effetti su questo commercio. In primo luogo, esso spinge il punto di pareggio alto. Questo vi dà un più ampio margine di errore, che è il prezzo del titolo può salire più in alto prima di iniziare a subire perdite. In secondo luogo, vendendo l'opzione put aumenta il profitto. Fino a quando il prezzo del titolo è superiore al prezzo di esercizio di opzioni put, il vostro profitto sarà maggiore se si hadnt venduto l'opzione put. Il terzo effetto è un effetto negativo, in quanto limita la potenziale di profitto da questo commercio. Se il prezzo del titolo scende sotto la put option prezzo di esercizio, l'opzione put non sarà più scade senza valore e sarà necessario acquistare di nuovo. Se il prezzo delle azioni scende in basso, i guadagni da corto circuito del titolo sottostante corrisponderanno e annullare la perdita subita dal riacquisto dell'opzione put. Questo significa che il profitto è limitato una volta che il prezzo del titolo scende sotto il put option prezzo di esercizio. La strategia Mettere coperto è una bestia molto diversa rispetto ad altre strategie di ribasso, come il backspread Mettere o sintetico corto. o anche semplici mestieri, come l'acquisto di una opzione put di base. Si tratta di una posizione di credito che non richiede un investimento iniziale, e in realtà è dotato di un enorme surplus di credito iniziale. Potrai anche iniziare a vedere profitto ad un punto di pareggio più alto. Tuttavia, questo viene fornito con il rischio che il prezzo delle azioni che sale e causando perdite enormi. Il Put coperto è una posizione di credito fornire un reddito iniziale. Si può guadagnare un profitto ridotta se il prezzo scende. ma può subire perdite illimitate se il prezzo delle azioni sale. Covered chiamata abbattendo chiamata coperta La prospettiva di una strategia chiamata coperto è per un leggero aumento di prezzo del titolo sottostante per la durata dell'opzione call breve. Di conseguenza, questa strategia non è utile per un investitore molto rialzista. Una chiamata coperto serve come una piccola siepe a breve termine di una lunga azione di posizione e permette agli investitori di guadagnare un credito. Tuttavia, l'investitore perde il potenziale del potenziale aumento delle scorte ed è obbligato a fornire 100 azioni per l'acquirente dell'opzione se viene esercitata. Massima Economico Il profitto massimo di una chiamata coperta è equivalente al prezzo di esercizio dell'opzione breve chiamata meno il prezzo di acquisto del titolo sottostante, più il premio ricevuto. Al contrario, la perdita massima è pari al prezzo di acquisto del titolo sottostante meno il premio ricevuto. Coperto di chiamata Esempio Per esempio, supponiamo che si possiede azioni della ipotetica Conglomerato TSJ Sport e come il suo prospettive a lungo termine, nonché il suo prezzo delle azioni, ma sentire nel breve termine il titolo sarà probabilmente il commercio relativamente piatta, forse nel giro di pochi dollari del suo prezzo attuale, per esempio, 25. Se vendete un'opzione call su TSJ con un prezzo di esercizio di 26, si guadagna il premio dall'opzione di vendita, ma un limite alle rialzo. Uno dei tre scenari è andare a giocare fuori: a) azioni TSJ commercio piatta (al di sotto del prezzo di 26 strike) - l'opzione scade senza valore e di mantenere il premio di dall'opzione. In questo caso, utilizzando la strategia di buy-scrittura che avete superato con successo il titolo. b) azioni TSJ cadono - l'opzione scade senza valore, si mantiene il premio, e di nuovo si sovraperformare il brodo. c) azioni TSJ elevarsi al di sopra 26 - l'opzione viene esercitata, e la vostra testa in è limitato a 26, più il premio dell'opzione. In questo caso, se il prezzo del titolo va superiore a 26, più il premio, la vostra strategia di buy-scrittura ha sottoperformato le azioni TSJ. Per saperne di più su chiamate coperti e come usarli, leggere le basi di chiamate coperte e ridurre il rischio Opzione Con coperto Calls. Covered Put Put coperto - Introduzione Il Put coperto, noto anche come la vendita di Put coperti, è una variante meno nota di il popolare strategia di opzione coperto di chiamata. In una chiamata coperto, si acquistano azioni e vendere opzioni call contro di essa al fine di trarre profitto da un movimento stagnanti o rialzista, mentre in una Put coperto, si azioni brevi e poi vendere opzioni put contro di essa al fine di trarre profitto da un movimento stagnanti o ribassista . Studiando la chiamata coperta prima rende il coperto Mettere più facile da capire. Vendita di opzioni put in questo caso è considerato coperte a causa della breve azioni. Se vengono assegnati i brevi opzioni put. azioni saranno consegnati cui volontà ricopre la posizione di quota breve. Il Put coperto non è una strategia comune che la maggior parte dei commercianti opzione Usa quando speculando un movimento stagnanti o ribassista del titolo sottostante come Put coperto ha un potenziale di profitto limitata insieme ad una perdita potenziale illimitato. Coppia questo con il fatto che la maggior parte delle azioni salire nel corso del tempo, il Put coperto è sempre esposto al pericolo di perdite illimitate. Quando speculando un movimento ribassista veloce sul titolo sottostante, la maggior parte dei commercianti opzione preferisce usare altre strategie ribassiste complesse che beneficia sia un movimento ribassista e stagnante in movimento alla base come il Rapporto di diffusione Orso. Un Put coperto è più comunemente utilizzato dai commercianti di condivisione di aumentare i profitti da azioni di cortocircuito e anche per proteggere una posizione corta quota contro un lieve aumento di prezzo. Nel primo scenario, se il titolo sottostante dovrebbe cadere al prezzo di esercizio delle opzioni put vendute, si potrebbe fare il calo di prezzo sul titolo sottostante più il premio per le opzioni put vendute come profitto. In questo caso, il premio per le opzioni put vendute serve come profitti aggiuntivi. Nel secondo scenario, l'aggio relativo alle opzioni put serve a compensare la perdita sulle brevi azioni caso in cui il sottostante magazzino aumento. Quando usare Put coperto Si dovrebbe usare un Put coperto quando si vuole aumentare quelle profitti quando il corto circuito di azioni o per proteggere quelli posizione corta quota da un leggero aumento di prezzo. Come utilizzare Put coperto Stabilire una Put coperto è estremamente semplice. Tutto quello che dovete fare è scrivere (vendita di aprire) 1 contratto di più vicino fuori l'opzione di denaro messo ogni 100 azioni si cortocircuito. Coperto Esempio Mettere Supponendo di cortocircuito di 700 azioni di QQQQ a 44. Vendere Aprire 7 contratti di QQQQ Jan43Put. Potenziale di profitto di Put coperto: coperto Mette il massimo profitto si verifica quando lo stock chiude esattamente al prezzo di esercizio delle opzioni put brevi a scadenza. Coperto Mettere Esempio Da l'esempio precedente. Assumendo che il 700 QQQQ a portata di 43 alla scadenza dei 7 contratti di QQQQ Jan43Put. Si farà il 1 mossa QQQQ più il valore del 7 Jan43Put che hai scritto come profitto. Tale situazione ideale è, ovviamente, rare. Nella maggior parte dei casi, le opzioni put breve sarà o essere in denaro o fuori del denaro alla scadenza. Quando il titolo sottostante è stagnante o leggermente inferiore alla scadenza delle opzioni put brevi, si usufruisca di tutto il valore delle opzioni put che hai scritto, con qualunque profitto dalla magazzino. Coperto Mettere Esempio Da l'esempio precedente. Assumendo che il 700 breve QQQQ vicino a 43,50 alla scadenza dei 7 contratti di QQQQ Jan43Put. Si farà 0.50 dalla mossa QQQQ più l'intero valore del 7 Jan43Put. Quando il titolo sottostante scende al di sotto del prezzo di esercizio delle opzioni corti puts alla scadenza, ulteriore guadagno in termini di valore sulle brevi azioni sarà compensato da un aumento equivalente del valore delle opzioni put che hai venduto. Ciò significa che se il titolo sottostante scende al di sotto del prezzo di esercizio delle opzioni put brevi, la posizione si fermerà l'aumento di valore. Coperto Mettere Esempio Da l'esempio precedente. Assumendo che il 700 QQQQ a portata di 42 alla scadenza dei 7 contratti di QQQQ Jan43Put. Potrai guadagnare 2 dalle brevi azioni, 1 dal valore di opzioni put premium breve e perdere 1 su brevi Jan43Puts come va 1 in the money per un guadagno netto di Calcolo 2. Utili di Put coperta: massimo profitto (Short Quotazione - Prezzo di esercizio) Opzione di offerta Calcoli Mettere coperto Supponendo che hai comprato 700 QQQQ vicino a 44 e venduto 7 contratti di QQQQ Jan43Put 1.00. Massimo Utile (44-43) 1,00 2,00 Rischio ricompensa di Put coperta: Massimo Rendimento: limitata perdita massima: rottura illimitato Even Point di Put coperta: Punto di pareggio per la posa coperta è il punto in cui la posizione inizierà a perdere i soldi se i sottostanti titolo sale invece di caduta. Break Even scarsità Stock opzione di prezzo Bid In seguito dall'esempio precedente. 44 1.00 45.00 I vantaggi di Put coperto: grado di trarre profitto anche se il magazzino rimane stagnante. In grado di compensare le perdite se il titolo sale invece di cadute. Nessun margine richiesto per la scrittura opzioni put. Svantaggi di Put coperto: è necessario continuare a tenere le scorte breve, se si desidera mantenere le brevi opzioni put. Il broker deve permettere di scorte brevi, in primo luogo. Le regolazioni per la posa coperto prima della scadenza: 1. Se si prevede che il titolo sottostante a cadere drasticamente, si dovrebbe comprare per chiudere le brevi opzioni put. Domande sulla coperta PutCovered Put Breve 100 Azioni uva 1 ATM Mettere profitti limitati senza profitto rischio di ribasso per la strategia di opzione put coperta è limitata e il massimo guadagno è pari ai premi ricevuti per le opzioni vendute. La formula per calcolare il massimo profitto è il seguente: Max Profit premio ricevuto - commissioni pagate Max profitto realizzato Quando Prezzo di Sottostante Vendita Prezzo di Sottostante premio ricevuto Perdita Prezzo di Sottostante - Prezzo di vendita del sottostante - premio ricevuto commissioni pagate Breakeven Point (s) Il prezzo underlier al quale pareggio si ottiene per la posizione di mettere coperta può essere calcolato con la seguente formula. Breakeven Point Vendita Prezzo di Sottostante premio ricevuto Supponiamo che XYZ è scambiato a 45 nel mese di giugno. Un commerciante di opzioni scrive una coperta messo con la vendita di una put luglio 45 per 200, mentre il corto circuito 100 azioni di XYZ. Il credito passati a inserire la posizione è di 200, che è anche il suo massimo profitto possibile. Sulla scadenza nel mese di luglio, XYZ stock è ancora scambiato a 45. Il Put Luglio 45 scade senza valore, mentre il commerciante si estende la sua posizione short senza perdita. Alla fine, si arriva a mantenere l'intero credito assunto come profitto. Se invece XYZ scende a 40 in scadenza, il breve put scadrà nel denaro e vale la pena di 500, ma questa perdita è compensata dal guadagno 500 nella posizione corta magazzino. Così, il profitto è ancora il credito iniziale di 200 assunto entrare nel commercio. Tuttavia, se il titolo di rally a 55 alla scadenza, un significativo risultati di perdita. A questo prezzo, la scarsità Stock posizione assunta quando XYZ titolo è stato scambiato a 45 subisce una perdita 1000. Sottraendo il credito iniziale di 200 prese, la perdita risultante è 800. Nota: Mentre abbiamo coperto l'uso di questa strategia con riferimento alle stock option, il put coperta è ugualmente applicabile utilizzando le opzioni di ETF, opzioni su indici e opzioni su futures. Commissioni per facilità di comprensione, i calcoli illustrati negli esempi precedenti, non ha preso in considerazione le spese di commissione in quanto sono relativamente piccole quantità (di solito circa 10 a 20) e varia tra broker di opzioni. Tuttavia, per gli operatori attivi, le commissioni possono mangiare una parte considerevole dei loro profitti nel lungo periodo. Se il commercio opzioni attivamente, è saggio cercare un mediatore bassa commissioni. I commercianti che commerciano gran numero di contratti in ogni commercio dovrebbe verificare OptionsHouse in quanto offrono un basso prezzo di soli 0,15 per contratto (4.95 al commercio). Chiamata Nudo Scrivendo Una strategia alternativa, ma simile alla scrittura mette coperti è quello di scrivere le chiamate nude. call writing Nudo ha lo stesso potenziale di profitto, come la scrittura messo coperto ma viene eseguito utilizzando le opzioni di chiamata, invece. Pronto iniziare a fare trading Il tuo nuovo conto trading è immediatamente finanziato con 5.000 di denaro virtuale che è possibile utilizzare per testare le tue strategie di trading utilizzando OptionHouses piattaforma di trading virtuale senza rischiare soldi sudati. Una volta che si iniziare a fare trading per davvero, tutti i mestieri fatti nei primi 60 giorni saranno senza commissioni fino a 1000 Questa è un'offerta limitata nel tempo. Agire ora Potrebbe piacerti anche Continue Reading. L'acquisto di straddle è un ottimo modo per giocare guadagni. Molte volte, divario di prezzo delle azioni verso l'alto o verso il basso a seguito della relazione trimestrale guadagni, ma spesso, la direzione del movimento può essere imprevedibile. Per esempio, un off vendita può verificarsi anche se il rapporto di guadagni è buona se gli investitori si aspettavano grandi risultati. Continuare a leggere. Se siete molto rialzista su una particolare azione per il lungo termine e sta cercando di acquistare il magazzino, ma sente che è un po 'sopravvalutato in questo momento, allora si può prendere in considerazione la scrittura opzioni put sul titolo come un mezzo per acquisire a uno sconto. Continuare a leggere. noto anche come opzioni digitali, opzioni binarie appartengono ad una classe speciale di opzioni esotiche in cui il commerciante opzione speculano unicamente dalla direzione del sottostante entro un periodo relativamente breve di tempo. Continuare a leggere. Chi investe lo stile di Peter Lynch, cercando di prevedere il prossimo multi-bagger, allora si vorrebbe saperne di più su salti e per questo che li considerano una grande opzione per investire nel prossimo Microsoft. Continuare a leggere. I dividendi in contanti emessi da scorte hanno grande impatto sulla loro prezzi delle opzioni. Questo perché il prezzo del titolo sottostante si prevede un calo della quantità del dividendo alla data ex-dividendo. Continuare a leggere. In alternativa alla scrittura chiamate coperte, si può entrare in un call spread toro per un potenziale di profitto simile, ma con il requisito di capitale molto meno. Al posto di tenere il titolo sottostante nella strategia chiamata coperto, l'alternativa. Continuare a leggere. Alcuni stock pagano dividendi generosi ogni trimestre. Si qualificano per il dividendo, se si è in possesso delle azioni prima dello stacco della cedola. Continuare a leggere. Per ottenere rendimenti più elevati nel mercato azionario, oltre a fare i compiti più sulle aziende che si desidera acquistare, è spesso necessario ad assumere rischio più elevato. Un modo più comune per farlo è quello di comprare azioni a margine. Continuare a leggere. opzioni di trading giorno può essere una strategia redditizia successo, ma ci sono un paio di cose che dovete sapere prima di usare iniziare ad usare le opzioni per il day trading. Continuare a leggere. Conoscere il rapporto put chiamata, il modo in cui è derivato e come può essere utilizzato come un indicatore contrarian. Continuare a leggere. Put-call parity è un principio importante nella determinazione dei prezzi opzioni prima identificato da Hans Stoll nel suo articolo, il rapporto tra put e call prezzi, nel 1969. Essa afferma che il premio di un'opzione call implica un certo prezzo equo per l'opzione put relativa avendo lo stesso prezzo di esercizio e la data di scadenza, e viceversa. Continuare a leggere. In negoziazione di opzioni, è possibile notare l'uso di alcuni alfabeto greco come delta o gamma per descrivere i rischi associati con le varie posizioni. Sono conosciuti come i greci. Continuare a leggere. Poiché il valore delle stock option dipende dal prezzo del titolo sottostante, è utile per il calcolo del fair value del magazzino utilizzando una tecnica nota come flusso di cassa scontato. Continuare a leggere.